« Nous avons fait 200 000 MAD de bénéfice, où est l’argent ? » La réponse peut être dans les factures non encaissées, le stock, un équipement, la TVA, un remboursement de prêt ou un prélèvement. Le résultat mesure une performance selon des règles de rattachement ; la trésorerie mesure les mouvements d’argent.
Le pont du résultat vers le cash
- Partir du résultat de la période validé.
- Retirer/ajouter les charges et produits sans cash selon leur sens.
- Expliquer variation clients, stock et fournisseurs.
- Séparer taxes et TVA payées/à payer.
- Ajouter achats et cessions d’immobilisations.
- Ajouter emprunts, remboursements, apports et distributions.
- Rapprocher la variation aux banques et caisses.
1. Une vente peut précéder son encaissement
Une facture émise et reconnue peut contribuer au résultat avant que le client paie. Si les créances augmentent de 80 000 MAD, cette partie du bénéfice n’est pas encore devenue cash. Inversement, l’encaissement d’une ancienne facture augmente la banque sans créer une nouvelle vente dans la période.
| Événement | Résultat | Cash |
|---|---|---|
| Vente à crédit | Augmente selon reconnaissance | Plus tard |
| Encaissement ancien client | Pas une nouvelle vente | Augmente |
| Acompte reçu | Traitement à valider | Augmente |
| Créance irrécouvrable | Charge selon validation | Pas de sortie immédiate |
Le journal des ventes et le registre des paiements doivent rester liés mais distincts. Les additionner gonflerait l’activité.
2. Stock et fournisseurs déplacent le cash
Acheter 150 000 MAD de stock consomme de la trésorerie au paiement, mais seule la partie vendue affecte le coût de la période selon le traitement comptable. Si le fournisseur accorde un délai, le stock arrive avant la sortie de cash. Une hausse des stocks ou des créances absorbe généralement du cash ; une hausse des dettes d’exploitation en fournit temporairement.
| Variation | Effet cash courant, toutes choses égales | Question |
|---|---|---|
| Clients + | Absorbe | Les factures sont-elles encaissables ? |
| Stock + | Absorbe | Croissance ou dormant ? |
| Fournisseurs + | Fournit temporairement | Délai convenu ou retard ? |
| Acomptes clients + | Fournit temporairement | Prestation future couverte ? |
« Fournit du cash » ne signifie pas « crée du bénéfice ». Une dette reste à payer et un acompte peut financer une obligation à exécuter.
3. Investissement, financement et fiscalité vivent ailleurs
Acheter une machine produit une sortie importante, tandis que le résultat porte l’amortissement au fil des périodes. Recevoir un emprunt augmente la banque sans bénéfice ; rembourser son principal diminue le cash sans être une charge identique aux intérêts. Apports, dividendes ou prélèvements expliquent aussi l’écart. La TVA encaissée peut rester temporairement en banque sans appartenir économiquement à la marge.
- Lister immobilisations payées.
- Ajouter les charges non décaissées comme l’amortissement selon le pont.
- Séparer nouveaux prêts.
- Séparer principal et intérêts remboursés.
- Lister apports et distributions/prélèvements.
- Rapprocher impôts et TVA.
- Contrôler change et frais bancaires.
- Rapprocher à la variation nette de trésorerie.
Faites construire le pont depuis des états comptables validés. Une explication de gestion ne remplace pas les écritures et le classement du professionnel.
Un solde bancaire élevé n’est pas automatiquement distribuable
Il peut inclure TVA, acompte client, emprunt, fournisseurs non payés ou cash nécessaire au cycle. Validez résultat, réserves, obligations et prévision avant tout prélèvement.
4. Expliquez le mois en une page
BelloPOS peut fournir ventes, paiements, remboursements et stock. La banque et la comptabilité complètent créances, fournisseurs, immobilisations, taxes et financement. Présentez un tableau avec résultat, BFR, investissement, financement et variation cash.
- Résultat : performance comptable
- BFR : décalage d’exploitation
- Investissement : construction d’actifs
- Financement : prêts et capitaux
- Cash : variation rapprochée
Terminez par deux décisions : une opérationnelle et une financière. Par exemple, accélérer les factures de plus de 45 jours et reporter un équipement non critique, plutôt que simplement constater que le cash baisse.
Les erreurs à éviter
- Additionner factures et paiements.
- Appeler le stock acheté une charge immédiate complète.
- Appeler l’emprunt un revenu.
- Oublier le principal remboursé.
- Considérer la TVA comme marge.
- Confondre solde du jour et cash libre.
Questions fréquentes
Peut-on être rentable et manquer de cash ?
Oui, avec créances, stock, investissement, remboursement ou autres sorties avant les encaissements.
Peut-on avoir du cash et perdre de l’argent ?
Oui, après emprunt, apport, acomptes ou hausse temporaire des dettes malgré une perte.
Pourquoi l’amortissement crée une différence ?
Il répartit comptablement le coût d’un actif, alors que le cash d’achat peut sortir à une autre date.
La TVA dans le compte bancaire est-elle disponible ?
Elle peut être présente temporairement, mais prévoyez le règlement fiscal validé et ne la confondez pas avec la marge.
BelloPOS montre-t-il le bénéfice ?
Il montre des indicateurs opérationnels selon les données de coût ; le résultat complet et son pont vers le cash exigent la comptabilité.
À retenir
Le bénéfice répond à la performance ; le cash répond au timing. Le pont entre les deux révèle clients, stock, fournisseurs, investissement et financement à piloter.
Sources
Les chiffres et les règles cités ci-dessus viennent de ces pages, consultées à la date indiquée dans l’article.
Expliquez les trois derniers mois
Pour chaque mois, attribuez l’écart résultat–cash à cinq rubriques maximum et vérifiez le total à la banque.
Pour aller plus loin
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